Today's the day

自上次自动单总结又过去了半年时间，这样算下来，已经完整的执行自动交易一年了。从开始的时候觉得神奇，到现在已经习以为常了，反正让它跑着就是，虽然如果自动单有仓位就老去瞄盘面的坏毛病还没改，但是自从晚上开始锻炼和凌晨玩大菠萝之后就改善多了~

内盘的股指期货一直犹豫要不要再开始做，最终还是放弃了，上个月把内盘期货账户最后的一点资金转到外盘去了，所以现在就正式全面的转向外盘了~

其实内盘的股指期货（IF）还是很好做的，放弃无非就是因为几个原因：

• 内盘的自动化交易软件还有点不靠谱，如果是手动盯盘做，按照去年的经验，基本上等于 “浪费睡觉时间+承受多余的压力+增加执行错误”。
• IF 的合约规模对我来说有点尴尬，如果小上一半就好了，希望以后能有 mini IF。
• 保证金、滑点、手续费都没什么优势。

外盘还是使用原来的程序，参数也没有改，只是 3 月份下线了玉米，将小罗素换成更好的波动率期货，然后将小恒指都换到大恒指。

先来看看下线的玉米：

相当囧的曲线，谁能想到去年感觉最稳定的玉米，从今年一开始就回撤呢，最终在 3 月份停单，农产品周期性的交易不活跃是原因之一。

然后是小罗素的后代波动期货：

在上半年跑出了漂亮的曲线，收益大部分都是它贡献了，上半年最后一天的交易还将自动单账户净值收在新高，真的是非常走运。

然后是老朋友恒指 1 号和 2 号，今年这两个品种都陆续从小恒指换到了大恒指：

1 号：

2 号：

1 号贡献了自动单另一半的收益，2 号虽然很囧但是也算 OK~

总结

要说遗憾，那就是依然没有想出什么新的策略，好在现在用的这个看上去适用性还不错，就顺其自然的让它工作下去吧~

每笔交易的平均风险为账户的 3% （恒指 1 号为 3%、2 号为 1%、玉米为 2.5%、波指为 5%），上半年最终收益为 77%，看上去还不错，不过最大回撤也达到了 20%。

要说自动交易做成这样，是属于不错呢还是差强人意呢，我也不知道该如何评价，我只知道我在 2 月底开了个账户手动操作，虽然属于实验性质，但是忙了 4 个月的收益是 -6% ……

所以这东西依然比我自己做要强得多得多。

最后附上一张图片，这是平常记录的盈亏序列，有兴趣的可以瞄瞄，现在回过头来看觉得非常有趣 ~

红色是止损，绿色是超过止损的收益，黄色是小于止损的收益或是小于额定止损的损失。

很久没有写 blog 了，主要是没有什么特别的事情，这半年依旧是宅男生活，唯一的区别就是白天开始做做期货，当然希望可以赚钱，不过基本还是为了学习。从春节后开始做股指期货的日内，到今天刚好半年，来好好总结一下。

为什么是股指期货？

国内的期货虽然品种很多，农产品、金属、能源都有，但是基本上都是跟着外盘走势走。如果晚上外盘大跌，那么国内期货第二天开盘就低开一步到位，之后基本上整天都在开盘价附近小幅波动，这种情况长线也不好控制风险，日内短线也没得做。

看下来只有股指期货走势比较独立，而且很少出现跳空缺口（虽然最近也经常跳了），波幅也不小（虽然最近波幅在缩），所以就决定做这个了。

为什么要做日内？

唔，其实也明白相对中长线，这种日内短线操作难度比较大，手续费和滑点成本高，心理压力也很大（比想象中大不少），不过本身就是为了练习和学习，二来股指期货的合约规模还是有点大，如果做中长线，那么一次至少得承受 60~100 点（一个点 300 大洋）的风险，实在是无法接受。

现在看来，做下来的成果还是相当不错的，这个成果当然不是说赚钱的成果，而是学习的成果。虽然以后并不一定以做这种日内短线为主，但是个人还是觉得这种方式是个不错的练习手段，甚至觉得每个想玩期货的人开始都应该练习练习日内短线，为什么这么说呢？

首先，如果是中长线的话，可能每个月只有一两次的操作，甚至一年只有几次操作，这样的话过去一年，不管是赚钱还是亏钱，都没法说明当前的方法是有效还是无效，因为操作次数太少了，也看不出什么来。

而日内短线，如果一天只做一次，一个月就可以有近 20 笔交易，这个数量已经有一些统计意义，可以统计出胜率、盈亏比、盈利因子，立刻就可以看看这些数据是不是符合预期。而且也很容易发现当前方法的缺陷在哪里，做改进的话也有充足的依据。

其次，也是因为日内的操作频率比较高，自身的一些缺陷（操作上、心理上）可以迅速的暴露出来，这半年就暴露了一大堆问题，犯了一大堆的错误，有些错误还一而再再而三的犯，但是很快的一些错误就会因为犯得太多被教育得太多，再也不会犯了。

操作总结

系统基本上没有变，只有两次变动，第一次是在 3 月中旬将原本每天的两次操作限制减少为一次，第二次是在五月底加了一个过滤器，进一步减少操作次数，总体来说效果还是可以接受的。

操作数据：

净值曲线：

6 个月只有三月份是亏损，三月份也是最大的教训，因为二月份的开局非常好（现在看来只不过因为那时赶上了好时候），所以心理就预期三月份也跟二月份差不多，但是三月初的几笔连续亏损立刻暴露出了自己的心理问题，开始怀疑当前的方法是不是有效，之后擅自更改了系统，盘中操作也经常违背计划，最后的结果当然不是很好，还有一周没有操作，结果放跑了几笔本可盈利的交易。到月底结束的时候，复盘才发现，如果三月份按照原来的系统严格执行的话，是可以打平的，根本不是系统出了问题，是我自己出了问题。

有了这次教训之后，就开始着重关注执行问题，四月份只有一两笔没有按照计划的操作，到了五月份以后，这种自主操作已经基本绝迹了，效果是显而易见的。

虽然短线操作的胜率预期应该大于 50%，但是从实际结果来看，只要做好止损，把损失限制住，那么胜率什么的并不是很重要。不过有几个月都是靠一两笔大收益来翻盘，让我还是有些担心这种操作的稳定性，假如这种大行情没有来，或者那天搞好有事错过了，岂不整个月的收益就泡汤了？也许这是这半年纠结的行情所决定的，所以还需要继续观察。

此外虽然从盈利的百分比上来看很爽，但是这是因为账户比较小，而且即使不算没有遵守计划操作的三月，盘中也有快 10% 的回撤，收益回撤比还是比较差，这点上还有待改进。

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最后的最后，也是在这半年期货中最大的感悟，那就是人类的本性太爱追求确定性了，那些分析、那些预测、那些被止损之后的郁闷，都是对确定性的妄想，一旦开始追求确定性就完了，因为这种东西根本就不存在，存在的只有风险和收益而已。

现实生活中何尝不是如此，我们为了确定性追求稳定的工作，为了确定性踌躇不前，为了确定性而变得和周围人尽量的一样，这并不是什么错误，因为这也是一种幸福。但是如果妄想获得超出常人的收益还想追求确定性的话，那么肯定什么也得不到。

承认不确定，提前做出对策而不是预测，面对和管理风险，是唯一的路吧。

希望我可以逐渐学会这一点。